A análise de qualquer indicador financeiro é indispensável para uma boa administração de uma empresa. Dentre eles, destacamos o lucro operacional, que ajuda a compreender quais são os caminhos que seu negócio assumiu ao longo do tempo.
Se você quer investir ou mesmo cogita ter um olhar mais atento à sua gestão, seja de e-commerce ou não, essa métrica é a mais indicada para entender o quão bem suas ações performam.
Não é à toa que está presente na Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), um relatório para visualizar suas finanças em um ano.
Saber o que é, como calcular e diferenciar esse dado de outros é essencial para monitorar a saúde financeira da organização.
Portanto, se você ainda não sabe como acompanhá-lo e obtê-lo, continue a leitura. Neste post, preparamos todas as respostas que precisa para entender sobre o assunto!
O que é lucro operacional?
Também conhecido como EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), ou Lucro Antes dos Juros e Impostos, em português, é usado por investidores para ter noção da qualidade de lucro operacional de uma organização listada na bolsa de valores.
Além disso, o lucro operacional compõe o Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE), um relatório com exposição dos resultados contábeis em um determinado tempo, geralmente de 12 meses.
Essa ferramenta ajuda na tomada de decisões mais estratégica e eficiente.
A definição desse indicador não é complicada. O lucro operacional é aquele gerado exclusivamente para operar o negócio, excluindo quaisquer despesas administrativas e comerciais.
É o resultado direto das ações com relação aos seus clientes.
De certa forma, permite visualizar com detalhes os efeitos operacionais, por considerar todos os custos com relação às entregas, não apenas os de produção.
Contudo, não pode ser confundido com o lucro bruto, obtido em um estágio anterior do cálculo.
Vale ressaltar também que, para obter um resultado, é obrigatório ter controle sobre as suas despesas operacionais — todos os gastos englobados na execução de um bem ou serviço comercializados (marketing, mão de obra, fretes, água etc.).
Afinal, esse é um dos elementos mais importantes da medição.
Como é calculado o lucro operacional?
Assim como o conceito não é difícil de entender, colocar em prática é mais fácil do que você pensa.
A fórmula para o cálculo é:
Lucro Operacional = Lucro Bruto – Despesas Operacionais + Receitas Operacionais
É importante entender como obter o resultado. A base tem origem em todas as receitas vindas da atividade principal do seu negócio.
Isso significa que, se você vende roupas, por exemplo, mas não as produz, a receita operacional é a que vem da venda de uma peça qualquer.
Na prática, se você comprou uma blusa por R$ 10 e vendeu por R$ 25, teve uma receita de R$ 25 no caixa, pois veio diretamente do funcionamento principal da empresa.
Para chegar no valor, é necessário ter em mãos as variáveis da receita bruta:
- descontos sobre as vendas;
- devoluções de vendas;
- impostos sobre as vendas.
Agora, imagine que a receita bruta com a venda das roupas seja de R$ 300 mil e, desse valor, R$ 4 mil são de itens devolvidos, R$ 2 mil são descontos comerciais e R$ 120 mil são de impostos incidentes sobre as vendas.
Subtraindo tudo isso, a receita líquida será de:
Receita Líquida = receita bruta – devoluções em vendas – descontos sobre as vendas – impostos sobre as vendas
Receita Líquida= 300.000 – 4.000 – 2.000 – 120.000 = 174.000
Com base nesse valor obtido, suponha que o custo de mercadorias vendidas seja de R$ 80 mil. Assim, o lucro bruto será de:
Lucro Bruto = Receita Líquida – Produtos vendidos
Lucro Bruto = 174.000 – 80.000 = 94.000
A partir disso, podemos calcular as despesas operacionais, aquelas relacionadas com a atividade primária. Aqui, é preciso considerar todas elas, que são divididas em três tipos:
- administrativas: são as essenciais ao negócio, como a compra de materiais, salários e aluguel do espaço;
- comerciais: normalmente, estão relacionadas a propagandas, salário de vendedores e qualquer manutenção do ponto de venda;
- diversas: gastos da atividade diária, mas não se encaixam nas outras duas categorias.
Para obter um valor, use a seguinte fórmula:
Despesas Operacionais = Despesas comerciais + Despesas administrativas +
Despesas diversas – (depreciação + amortização)
Ainda usando nosso exemplo anterior, imagine que as despesas comerciais foram de R$ 16 mil, as administrativas foram de R$ 9 mil, as diversas foram de R$ 8 mil, a depreciação de R$ 2 mil e a amortização de R$ 2 mil.
O resultado será de:
Despesas Operacionais = 16.000 + 9.000 + 8.000 – (2.000 + 2.000) = 29.000
Você pode somar também outras receitas operacionais relacionadas a vendas indiretas, como a de aluguéis.
Para tanto, considere que você teve R$ 7 mil de receita de aluguel.
Finalmente, podemos calcular o lucro operacional com base na fórmula inicial apresentada:
Lucro Operacional = Lucro Bruto – Despesas Operacionais + Receitas Operacionais
Lucro Operacional = 94.000 – 29.000 + 7.000 = 72.000
Esses R$ 72 mil são o nosso lucro operacional e indica que essa é a capacidade do seu negócio para gerar lucros.
Se tivéssemos avaliado apenas o lucro bruto, em uma das primeiras contas apresentadas, teríamos uma noção distorcida da rentabilidade, pois o valor é maior.
Qual a importância dessa métrica?
Por excluir da equação todas as variáveis externas, essa é uma medida confiável do potencial de lucratividade empresarial. Portanto, é de grande importância para diversos fins, como de administração e de aplicações.
A seguir, você entenderá os motivos de utilizá-la em cada um desses objetivos. Veja!
Investimentos mais inteligentes
É um dos principais indicadores financeiros a ser analisado tanto por investidores quanto por instituições de crédito.
O motivo é claro: com o resultado obtido, você pode compreender com clareza a capacidade da sua empresa de gerar caixa através de sua atividade final.
Aliás, esse é um dos pontos relevantes. O lucro operacional indica qual seria a receita de uma empresa se ela se concentrasse unicamente em sua atividade-fim, sem contar com outras áreas de apoio para sobreviver no mercado.
Os investidores de ações no longo prazo consideram isso para saberem onde estão alocando seus recursos.
Afinal, se for adquirir papéis na bolsa, se torna um sócio da companhia e não vale a pena colocar seu dinheiro em risco sem um diagnóstico prévio.
Em outras palavras, sem essa análise, o investimento pode ser menos interessante e seguro.
Com o passar do tempo, isso reflete em uma pequena valorização das ações ou até em dificuldades de continuidade por parte do negócio.
Na prática, indica prejuízos e perda de oportunidades potencialmente melhores.
Gestão eficaz
A métrica precisa ser analisada com frequência, e não apenas para fins de investimento ou solicitação de crédito, para entender a constância na sua tendência de geração de lucros.
Essa atitude ajuda na sua gestão ao longo do tempo com análises comparativas, identificando como está a precificação dos serviços ou bens e/ou o que pode receber reduções de custo sem comprometer o negócio.
Para análise, você pode elaborar um comparativo percentual simples para representar as variações periódicas. Utilizamos a Análise Horizontal (AH), baseada na seguinte fórmula:
AH% = [( Lucro operacional atual ÷ Lucro operacional anterior) – 1] × 100
Por fim, vale mencionar que é por meio dessa mensuração que torna possível:
- remunerar os sócios e os colaboradores de forma adequada;
- investir em novos projetos, para crescer;
- formar reservas financeiras, para tornar o negócio sustentável.
Qual a diferença de lucro operacional bruto e lucro líquido?
Tanto o lucro operacional bruto quanto o líquido estão presentes na rotina financeira de qualquer empresa que se importa com suas operações.
No entanto, ambos têm finalidades diferentes.
São tantas formas de medir a performance de um negócio que algo “simples” pode se tornar confuso.
Porém, acredite: cada uma delas é essencial para gerenciar a estratégia e o setor contábil de uma organização.
Na hora de mensurar, equívocos não podem acontecer. Por isso, entender a diferença entre lucro operacional bruto e líquido ajudará a ter uma gestão mais estratégica e atrair investimentos melhores.
Nesse sentido, o lucro líquido é o capital que permite ser convertido em caixa após todas as deduções.
O seu resultado vem da subtração das receitas totais dos custos totais em um determinado período. Portanto, sua fórmula é:
Lucro líquido = receita total – custo total
Os custos podem ser:
- variáveis: aumentam ou diminuem conforme a produção;
- fixos: são os que incidem todos os meses, independente do aumento ou diminuição nas vendas.
Ao contrário disso, o lucro operacional bruto considera apenas as deduções dos custos de produção e do produto vendido.
Ou seja, é incluído apenas os gastos relacionados exclusivamente às mercadorias. Por isso, não deve considerar os seguintes elementos:
- perdas com baixas;
- perdas não seguradas;
- obrigações de dívidas;
- renda resultante da venda de ativos;
- renda de aplicações no mercado monetário;
- renda de investimento de participação em outra empresa;
- renda de dividendos;
- imposto de renda;
- transações únicas;
- vendas de imóveis;
- ganhos ou perdas devido a alterações nos princípios contábeis.
Qual é a relação da margem de lucro operacional e a margem de lucro líquida?
A margem de lucro indica ao gestor a rentabilidade do negócio e forma o preço final, embutido nos valores dos produtos ou serviços.
Dentre elas, vale a pena destacar a relação entre a de lucro líquido e a de lucro operacional.
Enquanto a primeira mostra a lucratividade verdadeira para cada real que entra como receita no caixa, com objetivo de identificar se há lucro e qual é o valor dele.
A segunda representa não só isso, mas quanto dessa quantia tem origem em sua atividade-fim.
Se você quer descobrir a margem de lucro operacional, precisa dividir o resultado do cálculo ensinado neste artigo pela receita líquida.
Quanto maior for esse valor, melhor para o negócio. Visualmente, a fórmula é:
MLO = LO ÷ Receita Líquida
No entanto, o lucro líquido nunca pode ser maior que o operacional.
Se isso ocorrer, significa que a maioria das entradas não está relacionada às principais vendas da empresa. Ou seja, outras captações monetárias podem render e mascarar a ineficiência dos seus processos.
Por isso, vale salientar a importância de contextualizar o lucro operacional com outras métricas de desempenho.
Ele, sozinho, pode não garantir uma boa avaliação das ações e nem mesmo uma boa gestão.
Como aumentar o lucro operacional?
Caso deseje aumentar os seus lucros, existem algumas estratégias que podem funcionar para qualquer negócio. A seguir, confira algumas delas.
Controle as despesas
Gerenciar o orçamento é o que ajuda a melhorar a saúde financeira.
Com um domínio constante, é possível identificar gastos excessivos e pensar no que fazer para diminuí-los. A partir disso, é possível aumentar sua lucratividade.
O controle consiste em anotar todas as despesas, como água, luz, materiais, aluguel etc., de forma detalhada.
No início, pode ser trabalhoso e exigirá dedicação para finalizar as anotações, mas valerá a pena no final.
Reduza custos
Com os gastos em mãos, você pode analisar minuciosamente e descobrir quais deles são maiores, bem como os motivos por trás disso.
Coloque na balança tudo o que pode ser cortado sem afetar o funcionamento do negócio, como a diminuição de custos com fornecedores.
A economia ajudará a aumentar o seu lucro.
Por isso, além de cortar as despesas extras, faça campanhas internas de consumo consciente para estimular os funcionários a reduzirem o que puderem, como o uso de energia elétrica e água.
Use tecnologia
Tanto a monitorização e a redução precisam ser feitas sem erros. Para isso, um software completo ajudará na automatização dos processos na hora de acompanhar o seu fluxo de caixa e registrar as suas saídas.
Além disso, poupará o seu tempo na hora de gerenciar as movimentações e outras tarefas.
Afinal, mensurar de forma manual pode levar dias para concluir o trabalho e ainda, atrapalha na realização de outros processos.
Com o lucro operacional você entende, de verdade, a sua lucratividade.
Por servir como um norteador importantíssimo para o seu controle financeiro e tomada de decisões mais promissoras, nunca ignore esse indicador!
Melhore o seu controle financeiro com ações pontuais. Descubra agora como fazer isso em seu negócio e garanta sua sobrevivência no mercado!
