Empreender um novo negócio, seja ele um e-commerce ou não envolve muitas dificuldades, sobretudo em questões financeiras, já que no início de um novo projeto há muitos gastos e nem sempre existe lucro.
Mesmo em pequenas empresas que já existem há algum tempo, as dificuldades financeiras sempre podem ocorrer.
Uma das principais maneiras encontradas por empresários de micro e pequenas empresas para contornar este cenário é buscar por investidores.
Pensando nisso, uma das modalidades de investimento mais indicadas para empresas que estão iniciando os negócios é o investimento anjo — que aumenta o capital de giro da empresa e pode gerar grandes oportunidades de aprendizado para ambas as partes.
Neste post, você vai entender de uma vez por todas o que é investidor anjo e quais são os objetivos destes investidores.
Além disso, vai entender quais são as principais vantagens e desvantagens de optar por este modelo de investimento e como chamar a atenção destes empresários. Vamos lá!
O que é um investidor anjo?
O investidor anjo é uma pessoa física ou jurídica que investe uma quantia de dinheiro em uma micro ou pequena empresa.
Quando isso ocorre, a empresa recém-chegada no mercado ganha um aporte financeiro que pode ser usado no desenvolvimento de novos projetos e expansões.
Assim como a empresa, o investidor anjo também é beneficiado com esta operação.
Em troca do investimento realizado, o investidor ganha uma porcentagem dos lucros da empresa.
Dessa forma, quanto mais a empresa cresce, maior é a margem de lucros deste investidor.
Entretanto, na grande maioria dos casos, o investidor anjo não é fundamental apenas para a parte financeira da empresa.
Uma das principais características do investidor anjo é que eles costumam ser empresários experientes e, por esta razão, também são conselheiros que podem auxiliar nas decisões do negócio.
A lei que regulamenta este tipo de investimento é a Lei Complementar 155/2016, que, entre outras providências, estipula que o investidor anjo só poderá resgatar seu dinheiro após transcorridos dois anos, e que este tipo de investimento não pode ultrapassar os sete anos de parceria.
Outro ponto importante é que o investidor anjo não é considerado um sócio da empresa.
Se isso traz algumas desvantagens para este investidor, como não poder votar ou chefiar diretamente as ações da empresa e poder agir apenas como conselheiro.
O lado bom é que ele também não é responsabilizado pelas dívidas ou eventuais irregularidades na gestão da empresa.
Perfil de um investidor anjo
Como você viu, os investidores anjo levam este nome porque prestam um serviço significativo para empresas que estão começando.
Entretanto, não se trata simplesmente de uma ajuda, afinal, o investidor também tem interesses financeiros e espera receber algum retorno de seu esforço e aporte.
Dessa forma, quando falamos em investidor anjo, falamos de um perfil bem específico de empreendedores, que precisam combinar arrojamento e faro para oportunidades com cautela e pensamento a longo prazo.
A seguir, confira as principais características dos investidores anjo.
Experiência na área
Embora não seja um pré-requisito, ter algum conhecimento sobre a área que se quer investir é um dos pilares do empreendedorismo e também uma das características mais marcantes do investidor anjo.
É dessa forma que ele pode ser útil de maneira mais integral para a empresa ou startup, servindo como conselheiro e ponto de equilíbrio.
Não só isso, mas ter conhecimento na área também evita que o investidor acabe entrando em negócios que possuem más práticas ou que apresentem previsões pouco razoáveis para determinado ramo de negócio.
No caso de uma startup de tecnologia e produção de hardwares, por exemplo, um investidor anjo que tem conhecimento a respeito dos modelos de negócio e tendências do mercado pode trazer sua visão para dentro do investimento.
Imagine uma empresa que quer fazer uma produção em massa de tablets ou gadget que vem perdendo cada vez mais espaço no mercado.
O investidor anjo pode então, desaconselhar o investimento nos produtos que não terão saída e aconselhar a expansão na produção de smartphones e eletrônicos que têm maior demanda, por exemplo.
Capital de investimento
Como você viu, a experiência na área é importante para investidores anjo, já que eles também servem como mentores das empresas.
Ainda assim, o principal atributo do investidor anjo continua sendo seu capital de investimento, isto é, a quantia que ele possui disponível para ser investida.
Segundo a Anjos do Brasil, organização sem fins lucrativos que une startups e investidores, o volume de investimento anjo cresceu 17% em 2021, e seguiu com tendências de crescimento em 2022 e 2023.
O valor do capital investido costuma variar entre 100 mil reais e 1 milhão.
Embora sejam valores pequenos para empresas mais consolidadas, quando falamos de empresas menores — nicho em que os investidores anjo focam —, esses valores podem trazer significativas transformações nas operações e fluxo de caixa das empresas que recebem o aporte financeiro.
Faro para novas oportunidades
Além de contar com capital de investimento e expertise na área, outra característica marcante dos investidores anjo é o faro para novas oportunidades.
Ao contrário de outros tipos de investidores, que avaliam empresas baseando-se principalmente em como elas estão no momento presente, o investidor anjo precisa aguçar sua visão a longo prazo.
Isso ocorre porque, ainda que uma startup ou microempresa possua pequenas falhas e vícios de funcionamento, o investidor anjo deve enxergar algum valor na inovação que a empresa traz.
Além de entender como é possível aprimorar as qualidades que a marca possui.
Como você viu, embora este tipo de investimento envolva riscos para o investidor, já que ele não pode prever com exatidão os resultados futuros, esta posição também traz vantagens.
O grande benefício é que, por investir na empresa desde o começo com valores relativamente pequenos, o investimento pode resultar em um grande retorno financeiro.
Seja com recebimento de lucros e dividendos ou com a venda das ações para fundos de investimento ou outras pessoas físicas.
Como funciona esse tipo de investimento na prática?
Ainda não ficou muito claro como este tipo de investidor auxilia uma empresa e também obtém vantagens?
Não se preocupe, um exemplo prático pode ser útil para facilitar a visualização.
Se uma startup do mercado de fintechs tem apenas 6 meses de funcionamento mas possui soluções inovadoras que chamam atenção no mercado, uma das formas de evoluir rapidamente é atraindo a atenção de investidores anjo.
Neste exemplo, um investidor anjo interessado fez um aporte de 500 mil reais.
Já que é proibido o uso do dinheiro do investidor anjo para quitação de dívidas, a startup decide investir na contratação de novos profissionais.
Além disso, também investi no desenvolvimento de novas soluções financeiras e uma boa campanha de marketing.
Com o crescimento da lucratividade da empresa, o investidor anjo também passa a lucrar mais com seu investimento.
A remuneração exata do investidor é variável e depende principalmente do contrato firmado.
Contudo, a remuneração costuma estar em torno de 15% dos lucros.
Ainda assim, vale lembrar que quanto mais lucro for reinvestido na própria empresa, maiores as chances do negócio seguir prosperando.
Além de ajudar financeiramente, o investidor anjo também pode trabalhar como conselheiro para esta startup do nosso exemplo, colocando sua expertise e experiência a serviço da startup e, indiretamente, a serviço de seu próprio bolso.
Dessa forma, na prática, investidor anjo e empresa são beneficiados por este investimento.
Quais as vantagens de atrair um investidor anjo?
Conhecer algumas das características de investidores anjo é importante por uma boa razão: é assim que você consegue atrair mais investidores.
Dizendo de outra forma, conhecendo quais são os principais atributos destes investidores e o que eles estão procurando na hora de investir, pode ajudar um e-commerce, startup ou pequena empresa a ressaltar essas características.
Ainda não está convencido de que atrair investidores anjo pode ser uma ótima forma de crescer com seu negócio, contar com um bom aporte financeiro e uma mentoria de qualidade?
Continue a leitura e descubra quais são as principais vantagens de atrair investidores anjo para o seu negócio.
Aporte financeiro rápido
Uma das principais dificuldades na gestão financeira de e-commerces e outros negócios é saber dividir a receita arrecadada nas diversas áreas que precisam de manutenção, melhorias ou expansões.
Além da falta de experiência, isso pode ocorrer pela falta de planejamento, dificuldade em calcular o capital de giro e, muitas vezes, porque não há dinheiro suficiente nos caixas.
Assim, quando há lucro, ele precisa ser necessariamente direcionado para emergências e inconvenientes não previstos, ao invés de expansões.
Como você viu, o dinheiro investido por investidores anjo é protegido por lei e não pode ser usado para quitar as dívidas.
Assim, além de contar com um bom valor a mais, o aporte financeiro é um bom incentivo para realmente evoluir com o negócio, devolvendo o valor investido e aumentando a capacidade de lucro.
Agora pense no seguinte exemplo:
Uma microempresa que fatura em média 30 mil reais por mês, considerando uma boa gestão e ausência de imprevistos, precisaria de quase 36 meses para conseguir investir um valor de 100 mil reais.
Esse valor, seria usando apenas o lucro e sem tirar do caixa da empresa, por exemplo.
Outras soluções seriam empréstimos e antecipação de recebíveis, que podem ser opções arriscadas a médio e longo prazo se não forem feitas com cautela.
Ao contrário, uma microempresa que chama atenção de investidores anjo pode contar com um valor muito maior, sem precisar se envolver em contratos de empréstimo e antecipação.
Mentoria e grupo de conselheiros
Outra vantagem é contar com o investidor como um conselheiro ativo no quadro da empresa.
Como você viu, o investidor anjo não pode ser responsabilizado automaticamente por eventuais irregularidades corporativas e, neste sentido, esta modalidade não é considerada um tipo de sociedade.
Ainda assim, ele pode ter um papel determinante nas decisões que são tomadas, afinal, seus interesses financeiros a longo prazo também estão envolvidos.
Esta vantagem pode ser mais bem aproveitada quando CEO e demais membros ativos da empresa tem uma mente aberta para os conselhos e apontamentos realizados pelo investidor.
Quando isso ocorre, podemos falar realmente em uma relação de parceria benéfica para ambas as partes, já que conhecimento e aportes são trocados mutuamente.
Atração de outras fontes de investimento
Como você deve saber, o mercado financeiro e corporativo leva muito a sério tendências financeiras, de comportamento e de consumo.
Dessa forma, é grande o número de empresários que leva em consideração o que outros empresários têm feito para definir suas ações.
Este comportamento de tendências pode ser uma ótima vantagem de conseguir um investidor anjo.
Se sua empresa consegue demonstrar que existem investidores anjo interessados no que você produz, é provável que outros investidores também comecem a investir em sua marca.
Assim, embora conseguir o primeiro investidor anjo não seja sempre uma tarefa fácil, a tendência é que isso se torne mais fácil a cada novo investimento atraído.
Além de investir em outros investidores anjo, esta modalidade pode abrir portas para outros investimentos,
Um exemplo seria abrir o capital da empresa, contar com fundos de investidores e até mesmo o crowdfunding.
Existem desvantagens?
Até aqui, você conferiu as principais vantagens de atrair e manter investidores anjo em seu negócio.
Entretanto, como quase todas as decisões e cenários no mundo dos negócios, também existem desvantagens em abrir espaço para investidores anjo.
De maneira geral, podemos dizer que as duas principais desvantagens deste modelo de investimento são a diminuição da autonomia e a limitação dos lucros.
A seguir, confira em detalhes como estes dois pontos podem se transformar em desvantagens para novos negócios.
Menor autonomia
Mesmo que o investidor anjo seja tido apenas como conselheiro e não tenha alguns direitos, como votação e vetos em reuniões, ele tem uma voz importante dentro da organização.
Como o investidor anjo ou o conjunto de investidores é responsável por parte significativa do fluxo financeiro de uma empresa, a sua palavra muitas vezes influencia nos projetos.
Por isso, não é incomum que CEOs e demais membros mantenham uma relação muito próxima com seus investidores e levem em consideração o que é apontado.
Por esta razão, uma das desvantagens de contar com investidores anjo é que a autonomia da marca pode diminuir.
Mesmo que simbolicamente, com a entrada de novos membros no quadro de conselheiros.
Limitação nos lucros
Assim como existem limitações na capacidade de tomar decisões na empresa, a chegada de investidores anjo também acaba afetando no lucro da empresa a curto prazo.
Embora você tenha visto que investidores anjo ajudam a empresa a crescer e lucrar mais, isso não ocorre imediatamente.
Assim como o empreendedor precisa esperar alguns anos para ver retorno financeiro, a pequena empresa ou startup precisa implementar mudanças e utilizar o dinheiro investido com sabedoria até ver resultados palpáveis.
Entretanto, enquanto isso, o investidor anjo já é remunerado por meio de uma parcela dos lucros atuais. Dessa forma, uma parcela dos lucros que seriam da empresa passam para o investidor.
Quando falamos de investidores anjo experientes nessa posição, ou que tem bom senso no mundo dos negócios, é comum que o dinheiro recebido seja novamente aplicado na empresa.
Ajudando assim, na saúde e controle financeiro da empresa. Contudo, isso não é regra e muito menos obrigatório.
Quando é hora de encontrar um investidor anjo?
Agora que você já sabe bem o que é um investidor anjo, quais são suas vantagens e desvantagens, é importante saber quando identificar o momento correto de sair a procura de investidores anjo.
Um primeiro ponto a se pensar é se sua empresa realmente pode aproveitar o aporte financeiro disponibilizado pelo investidor de maneira satisfatória.
O dinheiro de investimento pode ser útil para uma pequena empresa que descobriu uma forma de organização que diminui pela metade os custos de produção, e precisa de recursos para colocá-la em prática.
Além de entender se o dinheiro será bem aproveitado, também é preciso entender tudo sobre o momento do mercado, evitando que o dinheiro seja investido e a produção não tenha por onde escoar.
Durante a pandemia causada pelo vírus da Covid-19, por exemplo, ainda que uma startup de e-commerce que facilita compra de viagens e reservas em hotéis tivesse uma solução inovadora, aquele não era um bom momento para procurar investidores anjo.
Afinal, muito provavelmente ficariam reticentes em investir em mercados desaquecidos.
Por fim, vale lembrar que investidores anjos buscam empresas que já estejam estruturadas, mas que precisam de aporte financeiro e expertise.
Se sua empresa ainda está na fase de projeto ou ainda não tem uma forma própria de trabalhar, pode ser cedo demais para correr atrás de um investidor anjo.
Já que este passo é importante e deve ser dado com muita atenção no momento propício.
Dicas para encontrar um investidor anjo para o seu negócio
Como você deve imaginar, encontrar um investir anjo para seu negócio não é uma tarefa simples.
Afinal, é preciso considerar alguns pontos para encontrar o investidor ideal.
Uma das formas é entender o perfil da sua empresa, e quais são os objetivos futuros do seu negócio.
Isso é importante porque não se pode esquecer do principal objetivo de um investidor anjo quando ele investe em uma empresa: obter retorno financeiro no médio e longo prazo.
Quando este tipo de investidor se depara com uma empresa que, apesar de nova, possui um plano de crescimento estruturado e realista, tudo muda.
Além disso, se a empresa também apresenta um bom quadro de funcionários abertos a sugestões e que só precisam de um empurrãozinho financeiro, é muito provável que a parceria ocorra.
Pelo contrário, as chances de obter investimento diminuem consideravelmente quando falamos de uma empresa que acabou de abrir as portas e ainda não tem um modelo de funcionamento próprio muito claro e testado.
A seguir, confira as principais dicas para conhecer investidores anjos e conseguir encantá-los com seu negócio.
Recorra a sites especializados
Com um bom networking, é possível conhecer diversos empresários que estejam presentes em sua área de negócios.
Em alguns casos, até mesmo empresários que não fazem parte do mesmo ramo e procuram empresas para investir, podem funcionar.
Mesmo que você não possua uma rede de contatos extensa para conseguir fundos, você pode recorrer a sites especializados.
Eles conectam empresários investidores com empresas em busca de aportes financeiros.
A Anjos do Brasil é um exemplo de organização não governamental sem fins lucrativos que presta este serviço.
Também é possível recorrer a listas mais informais que agregam os principais investidores anjo no Brasil, como no caso de empresários como:
- Camila Farani – President at Gávea Angels – Investment Management;
- Cassio Spina – Co-Founder na ZoeMob – Venture Capital & Private Equity ;
- Robson Del Fiol – CEO at ESV Digital | Angel Investor | Board Member | Startup Mentor
- Pierre Schurmann – Entrepreneur and Investor at @BossaNova e @DealMatch;
- Marco Poli – Startup Mentor, Advisor and Angel Investor ;
- Ricardo Ferreira Nantes – Fundador Portal Educação, Empreendedor Endeavor, Investidor Anjo.
Esteja com as contas em dia
Outro ponto para focar a atenção na busca por investidores anjo é não possuir dívidas e pendências financeiras.
Além de apresentar um sinal de alerta para investidores, este quadro negativo também dificulta o planejamento de expansão.
Assim, além de ficar de olho no momento certo de procurar um investidor anjo, também é preciso se certificar de que o momento financeiro também é sustentável.
Pois o dinheiro precisa ser utilizado apenas para o crescimento direto da empresa.
Logo, é possível evitar um erro muito comum de inúmeras empresas, que imaginam que o lucro e investimentos de diferentes naturezas devem ser utilizados para evitar dívidas.
Embora isso possa acontecer, este cenário deve indicar que algo nas operações da empresa não obedece regras de sustentabilidade financeira e deve ser alterado antes de alçar voos maiores, como é o caso da parceria com investidores.
Neste post você conheceu um pouco mais sobre o conceito de investidor anjo, pessoa física ou jurídica que investe um aporte financeiro em uma empresa, startup ou e-commerce em fase inicial.
Oferecendo mentoria e, em troca, tendo uma parte nos lucros presentes e futuros do negócio.
Você também conferiu quais são as principais vantagens e desvantagens deste modelo, que pode ser uma boa forma de aumentar o faturamento e o capital de giro.
Embora também diminua a autonomia nos conselhos e tomadas de decisão.
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